Issue

Vol. 12 No. 2 (2025): December

Date Log

Submitted
23 May 2025
Accepted
4 November 2025
Published
6 November 2025

Copyright (c) 2025 Dassucik, Ahmad Hafas Rasyidi (Author)

Creative Commons License

This work is licensed under a Creative Commons Attribution 4.0 International License.

Financial Accessibility, Business Development, and the Economic Welfare of MSMEs in Rural Indonesia

https://doi.org/10.24252/minds.v12i2.57052
Dassucik
STKIP PGRI Situbondo, Indonesia
Ahmad Hafas Rasyidi
STKIP PGRI Situbondo, Indonesia

Corresponding Author(s) : Dassucik

[email protected]

Jurnal Minds: Manajemen Ide dan Inspirasi, Vol. 12 No. 2 (2025): December

Abstract

This study examines how capital structure and KUR accessibility influence the economic welfare of Micro, Small, and Medium Enterprises (MSMEs). It contributes to MSME financing research by extending the Resource-Based View (RBV), positioning financial accessibility as a strategic internal capability that drives business development and resilience. Using survey data from 130 MSME owners analyzed with SmartPLS 4.0, the study finds that both capital structure and financing accessibility significantly affect business development, which mediates their impact on economic welfare. Microcredit program (KUR) plays a vital role in reducing financial constraints and promoting firm growth. The results underscore that strengthening financial inclusion and managing financial resources strategically are essential to sustaining MSME competitiveness and long-term economic growth.

Keywords

Capital Structure Economic Welfare MSMEs Accessibility Microcredit
Dassucik, & Rasyidi, A. H. (2025). Financial Accessibility, Business Development, and the Economic Welfare of MSMEs in Rural Indonesia. Jurnal Minds: Manajemen Ide Dan Inspirasi, 12(2), 647–656. https://doi.org/10.24252/minds.v12i2.57052
Download Citation
Endnote/Zotero/Mendeley (RIS)
BibTeX
References
  1. Adam, L., & Lestari, E. (2023). Melindungi UMKM dari Efek Buruk COVID-19: Pengalaman Indonesia. Jurnal Ekonomi Asia Tenggara, 40(3), 365–386.
  2. Alfira, A., Nurdin, F., Hikmah, A. N., Yudiyanti, E., Gustiana, G., Fatimah, S., & Asmiranda, A. (2024). Peranan Kredit Usaha Rakyat (KUR) Terhadap Pengembangan UMKM Di Kabupaten Sinjai. Jurnal Riset Multidisiplin. https://doi.org/10.61316/jrma.v1i3.21
  3. Ali, EC, & Ali, N. (2023). Rencana Kelangsungan Usaha Usaha Mikro dan Kecil di Kota Cotabato di Masa Pandemi COVID-19 dan Pengaruhnya terhadap Kinerja Bisnis. Jurnal Penelitian Bisnis dan Manajemen Eropa. https://doi.org/10.24018/ejbmr.2023.8.3.1916
  4. Amin, M., Saleh, R., Masitah, M., & Ufayani, N. (2023). Usaha Mikro, Kecil, Dan Menengah (UMKM) Dalam Pelaku Usaha Sejahtera Selama Pandemi Covid-19 Di Desa Anaiwoi. Jurnal Internasional Bisnis, Hukum, dan Pendidikan. https://doi.org/10.56442/ijble.v1i1.171
  5. Aristanto, E., Hidayatullah, S., Windhyastiti, I., Khouroh, U., & Rachmawati, I. (2022). Kendala Akses Usaha Mikro dan Kecil ke Program Kredit Usaha Rakyat (KUR). MBR (Tinjauan Manajemen dan Bisnis). https://doi.org/10.21067/mbr.v6i1.6719
  6. Beamish, P. W., & Chakravarty, D. (2021). Menggunakan Tampilan Berbasis Sumber Daya dalam Riset Perusahaan Multinasional. Jurnal Manajemen, 47, 1861–1877. https://doi.org/10.1177/0149206321995575
  7. Cahyani, N. T., & Setiawan, I. (2023). Pengaruh Efektivitas Pembiayaan Kur Terhadap Pendapatan Umkm Agribisnis Bank Syariah Indonesia Kc Bandung Juanda. Mimbar Agribisnis : Jurnal Pemikiran Masyarakat Ilmiah Berwawasan Agribisnis. https://doi.org/10.25157/ma.v9i2.10963
  8. Carver, CS, & Scheier, MF (2002). Optimisme. Dalam Buku Pegangan psikologi positif (hlm. 231–243). Oxford University Press.
  9. Darmawan, D. (2016). Metode Penelitian Kuantitatif. Bandung : Remaja Rosdakarya Offset.
  10. Dewi, Y. N., Munawwaroh, K., Mardoni, Z., Rossa, R., Sadjiran, & Suryana, F. (2022). Program Pengembangan UMKM (Usaha Mikro, Kecil Menengah) dan Pemberdayaan Keluarga di Desa Pauh Kambar, Kecamatan Nan Sabaris, Sumatera Barat.
  11. Endris, E., & Kassegn, A. (2022). Peran usaha mikro, kecil, dan menengah (UMKM) terhadap pembangunan berkelanjutan Afrika sub-Sahara dan tantangannya: Tinjauan sistematis bukti dari Ethiopia. Jurnal Inovasi dan Kewirausahaan, 11(1), 20. https://doi.org/10.1186/s13731-022-00221-8
  12. Gillard, J. (2020). Distribusi Pengambilan Sampel dan Pengambilan Sampel. Seri Matematika Sarjana Springer. https://doi.org/10.1007/978-3-030-39561-2_2
  13. Greve, H. (2020). Pandangan Berbasis Sumber Daya dan Teori Pembelajaran: Tumpang tindih, Perbedaan, dan Masa Depan Bersama. Jurnal Manajemen, 47, 1720–1733. https://doi.org/10.1177/0149206320967732
  14. Rambut, JF, Ringle, X., M., & Sarstedt, M. (2017). Primer tentang Pemodelan Persamaan Struktural Kuadrat Terkecil Parsial (PLS-SEM) (edisi 2). California: Sage Publications Inc.
  15. Rambut, JF, Risher, JJ, Sarstedt, M., & Ringle, C. (2019). Kapan menggunakan dan bagaimana melaporkan hasil PLS-SEM. Tinjauan Bisnis Eropa. https://doi.org/10.1108/EBR-11-2018-0203
  16. Hurdawaty, R., & Tukiran, M. (2024). Strategi Peningkatan Daya Saing Usaha Mikro, Kecil, dan Menengah (UMKM): Tinjauan Literatur Naratif. Jurnal Studi Sosial dan Ekonomi Asia Selatan. https://doi.org/10.9734/sajsse/2024/v21i1768
  17. Huseynova, L. (2024). Tantangan dan peluang dalam pengembangan usaha mikro, kecil, dan menengah (UMKM) di Asia Tengah dan Barat. Masalah dan Perspektif dalam Manajemen. https://doi.org/10.21511/ppm.22(2).2024.41
  18. Kadam, S., & Pandey, D. (2020). Peluang Dan Tantangan Pasca Covid-19 Untuk Pengembangan Usaha Menengah Kecil (Msmes) mikro Di India. 1–4.
  19. Krisnawati, G., & Djamaluddin, S. (2023). Pengaruh Pengembangan Kewirausahaan Terpadu terhadap Kinerja UMKM di DKI Jakarta Selama Masa Pandemi. BASKARA : Jurnal Bisnis dan Kewirausahaan. https://doi.org/10.54268/baskara.v6i1.18339
  20. Kumar, JS, & Vese, K. (2024). Peran Sektor UMKM; Pertumbuhan implisit dan kontribusinya terhadap kewirausahaan dan penciptaan lapangan kerja di Dimapur, Nagaland. Jurnal Internasional Penelitian dan Inovasi dalam Ilmu Sosial. https://doi.org/10.47772/ijriss.2024.804251
  21. Kurniawati, S., & Chairunisa, P. (2023). Menyelidiki masukan teknologi pada usaha mikro, kecil, dan menengah (UMKM) kuliner terkait pandemi COVID-19. Perbatasan dalam Bisnis dan Ekonomi. https://doi.org/10.56225/finbe.v2i1.146
  22. Listyawan, A. N. (2011). Pengaruh Modal Usaha. Yogyakarta: Pustaka Pelajar.
  23. Moradi, Z., Ghilavi, M., Mohammadi, M., & Hajiha, Z. (2020). Penerapan Teori Pandangan Berbasis Sumber Daya dalam Menilai Efisiensi Perusahaan yang Diterima di Bursa Efek Teheran dengan Analisis Envelopment Data. https://doi.org/10.22034/AMFA.2020.1881228.1316
  24. Mulyana, Y., Rosid, A., & Nurhayati, N. (2020). Implementasi Kebijakan Kredit Usaha Rakyat Pada Umkm Di Kabupaten Bandung. Business Preneur: Jurnal Ilmu Administrasi Bisnis. https://doi.org/10.23969/bp.v2i2.3504
  25. Osakwe, J., Waiganjo, I. N., Tarzoor, T., Iyawa, G., & Ujakpa, M. (2022). Penentu Sistem Informasi Sumber daya untuk Keunggulan Kompetitif Organisasi Bisnis: Pendekatan Pandangan Berbasis Sumber Daya. Konferensi IST-Afrika 2022 (IST-Afrika), 1–8. https://doi.org/10.23919/IST-Africa56635.2022.9845670
  26. Panjinegara, P., Nadzri, FAA, & Yusuf, SNS (2023). Tata Kelola Kredit Usaha Rakyat, Keuangan Mikro Dengan Skema Penjaminan Kredit Pemerintah. Prosiding Ilmu Sosial dan Perilaku Eropa, Membangun Masa Depan yang Berkelanjutan: Membina Sinergi Antara Teknologi, Bisnis, dan Kemanusiaan. https://doi.org/10.15405/epsbs.2023.11.85
  27. Praveena, DR, & Mathivathana, P. (2020). Usaha Mikro, Kecil, dan Menengah.
  28. Primadona. (2020). Pengembangan UMKM Digital Di Indonesia Selama Pandemi Covid-19. Akselerasi: Jurnal Ilmiah Nasional. https://doi.org/10.54783/jin.v2i2.505
  29. Putra, R., & Hasibuan, A. (2023). Analisis Program Pemulihan Ekonomi Nasional Pasca Covid Melalui Pengembangan UMKM. Manajer: Jurnal Ilmu Manajemen dan Administrasi. https://doi.org/10.58738/manager.v1i2.157
  30. Rosyidiana, RN, & Narsa, IM (2024). Usaha Mikro, Kecil, dan Menengah (UMKM) selama masa pemulihan ekonomi pasca pandemi: Digitalisasi, literasi, inovasi, dan dampaknya terhadap kinerja keuangan. Bisnis & Manajemen yang Meyakinkan. https://www.tandfonline.com/doi/abs/10.1080/23311975.2024.2342488
  31. Sabourin, V. (2020). Pandangan Dan Inovasi Berbasis Sumber Daya: Beberapa Proposisi Penelitian. 03, 83–92. https://doi.org/10.35409/ijbmer.2020.3180
  32. Saifurrahman, A., & Kassim, S. (2022). Pemaksaan agunan dan inklusi keuangan: Studi kasus di antara bank syariah dan UMKM di Indonesia. Studi Ekonomi Islam, 30(1), 42–63. https://doi.org/10.1108/IES-04-2022-0023
  33. Saputri, CD, Oktarina, Y., & Fifian, FS (2023). Faktor-Faktor Mempengaruhi Keputusan Petani Karet Dalam Mengambil Kur Di Kabupaten Lubuk Raja Kabupaten Oku. Jurnal Internasional Ilmu Sosial. https://doi.org/10.53625/ijss.v3i1.5717
  34. Sari, N. K., & Imaningsih, N. (2022). Pengaruh Faktor Internal dan Eksternal terhadap Penyaluran Kredit Usaha Rakyat (KUR) bagi UMKM (Studi Kasus Pada PT. Bank Rakyat Indonesia Tahun 2011-2020). ULASAN EKOMBIS: Jurnal Ilmiah Ekonomi dan Bisnis. https://doi.org/10.37676/ekombis.v10is1.2008
  35. Sari, N. Y., Yunus, L., & Zani, M. (2022). Strategi untuk bertahan hidup UMKM (usaha mikro kecil dan menengah) di Kota Kendari di masa pandemi Covid-19 (studi kasus di Kecamatan Kambu). Jurnal Internasional Ekonomi Sosial Pertanian dan Pembangunan Pedesaan (Ijaserd). https://doi.org/10.37149/ijaserd.v2i2.24283
  36. Senapati, AK, & Ojha, K. (2019). Pemberdayaan Sosial-ekonomi Perempuan Melalui Kewirausahaan Mikro: Bukti dari Odisha, India. Jurnal Internasional Manajemen Pedesaan, 15(2), 159–184. https://doi.org/10.1177/0973005219866588
  37. Simangunsong, S. Y., & Nurhadi, N. (2023). Pengaruh non performing loan (NPL), capital adequacy ratio (car) dan inflasi terhadap penyaluran kredit usaha rakyat (kur). Saat ini: Jurnal Kajian Akuntansi dan Bisnis Terkini. https://doi.org/10.31258/current.4.1.37-48
  38. Sundari, S. (2022). Mengoptimalkan peran UMKM dalam upaya membangkitkan ekonomi nasional di masa pandemi Covid-19. Dinasti International Journal of Economics, Finance & Akuntansi. https://doi.org/10.38035/dijefa.v3i5.1452
  39. Tereshchenko, E., Salmela, E., Melkko, E., Phang, SK, & Happonen, A. (2024). Strategi dan kemampuan terbaik yang muncul untuk kerja sama universitas-industri: Peluang bagi UMKM dan universitas untuk meningkatkan kolaborasi. Tinjauan literatur 2000–2023. Jurnal Inovasi dan Kewirausahaan, 13(1), 28. https://doi.org/10.1186/s13731-024-00386-4
  40. Thomas, AS, & Hari, A. (2021). Kebangkitan UMKM di negara berkembang di masa kabut COVID-19. Jurnal Bisnis Skyline. https://doi.org/10.37383/sbj170105
  41. Uyanik, M. (2023). Tampilan Berbasis Sumber Daya dalam Literatur Pemasaran. Jurnal Studi Bisnis dan Manajemen. https://doi.org/10.32996/jbms.2023.5.4.4
  42. Veiga, PM, Marnoto, S., Guerra-Mota, M., & Rexhepi, G. (2024). Membangun model bisnis baru di UMKM: Kemampuan digital, integrasi rantai nilai global, dan peran moderasi kegagalan kewirausahaan. Jurnal Pengembangan Bisnis Kecil dan Perusahaan, 31(3), 492–514. https://doi.org/10.1108/JSBED-10-2023-0501
  43. Venkatesh, V., & Davis, F. (2000). Perpanjangan Teoritis dari Model Penerimaan Teknologi: Empat Studi Lapangan Longitudinal. Ilmu Manajemen, 46, 186–204. https://doi.org/10.1287/mnsc.46.2.186.11926
  44. Wahyono, A., & Masyuri, I. (2001). Pemberdayaan masyarakat nelayan. Yogyakarta: Media Pressindo.
  45. Wahyuni, S., Gunawan, E., Suhartini, S., Sinuraya, J. F., Syukur, M., & Ilham, N. (2021). Skema Kredit Usaha Rakyat (Kur) Menuju Pembangunan Pertanian Berkelanjutan. 38, 14–29. https://doi.org/10.21082/FAE.V38N2.2020.
  46. Waryanto, H. (2020). Pengaruh Modal Kerja dan Penyediaan Kredit KUR terhadap Tingkat Pendapatan UMKM di PT. Bank Rakyat Indonesia Cabang Bintaro. 1. https://doi.org/10.26858/pdr.v1i1.13406
  47. Widyastuti, M., Ferdinand, D. Y. Y., & Hermanto, Y. B. (2023). Memperkuat Akses dan Kinerja Kredit Formal melalui Literasi Keuangan dan Persyaratan Kredit pada Usaha Mikro, Kecil, dan Menengah. Jurnal Manajemen Risiko dan Keuangan, 16(1), Pasal 1. https://doi.org/10.3390/jrfm16010052
  48. Wirdiyanti, R., Yusgiantoro, I., Sugiarto, A., Harjanti, AD, Mambea, I. Y., Soekarno, S., & Damayanti, S. M. (2023). Bagaimana adopsi e-commerce memengaruhi kinerja dan inklusi keuangan usaha mikro, kecil, dan menengah? Bukti dari Indonesia. Penelitian Perdagangan Elektronik, 23(4), 2485–2515. https://doi.org/10.1007/s10660-022-09547-7
  49. Yin, P., & Liu, D. (2022). Studi tentang Perkembangan UMKM Tiongkok di Era Pasca-Epidemi. Jurnal Akademik Bisnis & Manajemen. https://doi.org/10.25236/ajbm.2022.041904
Read More

Author Biography

Ahmad Hafas Rasyidi, STKIP PGRI Situbondo

Management Department

Download
PDF
Statistic
Read Counter : 0 Download : 0

Similar Articles

<< < 

You may also start an advanced similarity search for this article.